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| 貴金属先物取引の基礎知識 |
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 先物取引の中の商品としては、一般的に値動きが激しくないため、初心者向けとも言われています。商品先物取引のなかでも、金先物は人気の面でも貴金属は1位となっています。
また、ここで挙げる貴金属は、IT、医療などの分野で使用される機械の部品に使用される材料として需要があり、これらの分野の成長に伴って価格が上下すると言われています。
したがって、ゼロ金利が解除されたものの、ほとんど利益のない銀行預金よりも現物資産である貴金属に先物取引として投資する人が増えてきています。
 特性
一般的には、貴金属と呼ばれるものには8種類あり、金、
銀
、白金、パラジウム、ロジウム、イリジウム、ルテニウム、オスミウムである。耐腐食性、希少であるなどの共通の特徴があります。
中でも非常に硬く融点も高い白金などは非常に有用な触媒になるものです。、例えば自動車の排ガスの浄化に使われていたりもします。 |
| 銀先物情報 |
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変動要因
現在のような採掘技術がなかった過去においては、金より生産量が少ない場合があり、希少価値が非常に高かった時代がありました。しかし現在においては貴金属とは思えない程の大量の生産量があります。
他にも、メキシコ・ペルーは外貨獲得のための銀の増産をしており、この2国で約60%のシェアを占める。
銀の価格は、現在はこの過剰供給により低迷しています。
また、産出量の多いメキシコは、多額の対外債務を抱えており、この処理を金･銀・銅･鉛などの輸出に頼っている不安定な経済状況が不安材料として挙げられます。
供給動向
銀は、銅、亜鉛、鉛の副産物として産出されるケースが多く、これによる生産コストの低さが供給過多に繋がっているのだと考えられます。
銀鉱石からの生産は減少傾向にあり、現在は副産物からの生産が圧倒的に多くなっています。
また、二次供給については、銀は増加傾向にある。貴金属のなかで需給の規模が大きく、回収システムが整備されていることが要因として挙げられます。
これにより、現代においては希少性はほとんど無くなっています。
需要動向
全体としては需要は増加傾向にあります。
用途としては、宝飾品、銀製品、貨幣、写真用フィルム等に利用されています。
写真産業においては硝酸銀としてフィルム、レントゲン、印画紙などに使われています。
写真用フィルムが全体の25%を占めていたが、デジタルカメラの普及により今後は伸び悩むと思われます。
加工用需要としては、伝導性、伝熱性を生かしてエレクトロニクス、電池、はんだなどに使われています。
特性
電気、熱の伝導率がすべての金属の中でもっとも高く、貨幣、宝飾品のみならず、いろいろな分野で利用されています。
また、銀イオンが強力な殺菌力を示すことが知られており、現在においては抗菌剤として使用されています。
この殺菌力を生かしたデオドラントスプレーが発売されたこともありました。 |
| 銀先物仮想取引 |
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条件
１．銀は市場価格で購入しています。
２．銀が1kgあたり5万円以上になると赤字になります。
３．年間に10kg使用します。
年間に銀を10kg使用する工場があるとします。
現在の銀の値段は1kgあたり4万円だが、5万円を超えると赤字となってしまいます。
銀の相場は上昇傾向にあり、来年の価格が心配される状況です。
そこで商品先物取引を使用します。
まず商品先物取引市場で銀を10kg購入します。
先物
市場であれば40万円の支払いになりますが、先物取引においては一部を証拠金（担保)として納めるだけで取引が成立します。
a)一年後、銀の価格が5万に上昇していた場合
先物市場で購入した銀を売却します。価格の差によって10万円の利益となります。
次に現物市場で実際に使用するための銀を購入する。これにより50万円の支払いとなります。
差し引きで40万円の支払いとなります。事実上、単価を4万に抑えることができました。
b)一年後、銀の価格が3万に下落していた場合
まず、先物市場で購入した銀を売却します。価格差によって10万円の損失となります。
次に現物市場で実際に使用するための銀を購入し、30万円の支払いとなります。
あわせて40万円の支払いとなり、事実上の単価は4万となりました。
事実上の単価はどちらの場合も同じとなるわけです。
商品先物取引
とは、本来価格変動のリスクを回避するために用いられるものです。
このようにリスク回避を目的として先物取引をすることは、高い利益を求めるためではなく、 利益を確定させ、経営を安定させるためです。
別の利用法として、価格変動を利用して利益を得る投機取引と言うものもあり、 価格の上下を予想して商品の売り/買いをして利益を得ることが可能となっています。 |
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