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| 貴金属先物取引の基礎知識 |
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 先物取引の中の商品としては、一般的に値動きが激しくないため、初心者向けとも言われています。商品先物取引のなかでも、金先物は人気の面でも貴金属は1位となっています。
また、ここで挙げる貴金属は、IT、医療などの分野で使用される機械の部品に使用される材料として需要があり、これらの分野の成長に伴って価格が上下すると言われています。
したがって、ゼロ金利が解除されたものの、ほとんど利益のない銀行預金よりも現物資産である貴金属に先物取引として投資する人が増えてきています。
 特性
一般的には、貴金属と呼ばれるものには8種類あり、金、銀、
白金
、パラジウム、ロジウム、イリジウム、ルテニウム、オスミウムである。耐腐食性、希少であるなどの共通の特徴があります。
中でも非常に硬く融点も高い白金などは非常に有用な触媒になるものです。、例えば自動車の排ガスの浄化に使われていたりもします。 |
| 白金先物情報 |
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変動要因
相場を見るときのポイントとしては、ロシアの供給動向、南アフリカの労働者のストライキ問題等が挙げられます。
ロシアにとって貴金属の売却は外貨獲得手段の一つであるため価格が高いときの動向に注目が集まっています。
近年においてはパラジウムの代替として自動車での需要が伸びてきており、この影響から供給が不足しており、価格が高騰しています。
また、金と比べて市場の規模が小さいため、値動きが激しいと言われています。
供給動向
供給国としては南アフリカ、ロシア、北米、ジンバブエ、が挙げられます。
白金は原鉱石１トンから約3gしか採取できない非常に希少性の高い金属ですが、、近年、その特性が現在の工業品に生かされるようになってからは需要は増加傾向にあります。
このことから、価格は高い位置で推移しています。
二次供給については、白金はコストが高く、回収ルートも整備されていないため、全体の10%にも満たない状況となっています。
需要動向
白金は日本が全体の40%以上を占める世界最大の消費国となっている。このうち50%が宝飾品向けです。
自動車触媒については、パラジウムからの移行にはかなり時間がかかることが見込まれるため、急激な需要の増加はないと思われます。
飛躍的な需要の増加が見込まれるのが工業用部門で、燃料電池やコンパクトディスク等に使用されています。
特性
最大の特徴は触媒作用で、自動車の排ガスなどに使用されています。
また、耐久性が高く、自動車の点火プラグ、排気センサーなどに使用されます。 |
| 白金先物仮想取引 |
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条件
１．白金は市場価格で購入しています。
２．白金が1kgあたり500万以上になると赤字となります。
３．年間に10kg使用します。
現在白金の価格は上昇傾向にあり、来年の価格が非常に心配されています。
ある自動車工場では、白金の価格が500万を超えれば、赤字になってしまいます。
商品
先物
取引市場では白金の先物相場は450万であるので、先物市場で白金を10kg買います。 現物取引であれば4500万の支払いとなりますが、 先物取引では価格の一部を証拠金として納めれば取引が成立します。
現物ではなく、「来年白金を単価2.5万で10kg買う」という契約を受け取るわけです。
a)一年後、白金の価格が500万に上昇していた場合。
商品先物取引市場で買った白金を売却すると、差額500万と証拠金が返ってきます。
これで500万の利益がでたことになります。
次に、実際に使用するため現物市場で白金を購入し、5000万を支払います。 先ほど、先物市場で得た500万の利益があるので、相殺して4500万の支払いとなります。
これで事実上、単価を450万に抑制できたわけです。先物取引をしていなければ赤字となっていたはずでした。
b)一年後、白金の価格が400万に下落していた場合。
先物市場で買った白金を売却します。4000万となり、値下がりした分500万の損失となります。
次に、実際に使用するため現物市場で白金を購入し、4000万を支払います。 先ほど、先物市場で発生した500万の損失とあわせて、4500万の支払となります。
これで事実上、単価が450万になります。 先物取引をしていなければもっと利益がでていたことになります。
商品先物
取引とは、本来価格変動のリスクを回避するために用いられるものです。
このようにリスク回避を目的として先物取引をすることは、高い利益を求めるためではなく、 利益を確定させ、経営を安定させるためです。
別の利用法として、価格変動を利用して利益を得る投機取引と言うものもあり、
価格の上下を予想して商品の売り/買いをして利益を得ることが可能となっています。 |
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