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| 貴金属先物取引の基礎知識 |
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 先物取引の中の商品としては、一般的に値動きが激しくないため、初心者向けとも言われています。商品先物取引のなかでも、金先物は人気の面でも貴金属は1位となっています。
また、ここで挙げる貴金属は、IT、医療などの分野で使用される機械の部品に使用される材料として需要があり、これらの分野の成長に伴って価格が上下すると言われています。
したがって、ゼロ金利が解除されたものの、ほとんど利益のない銀行預金よりも現物資産である貴金属に先物取引として投資する人が増えてきています。
 特性
一般的には、貴金属と呼ばれるものには8種類あり、金、銀、白金、
パラジウム
、ロジウム、イリジウム、ルテニウム、オスミウムである。耐腐食性、希少であるなどの共通の特徴があります。
中でも非常に硬く融点も高い白金などは非常に有用な触媒になるものです。、例えば自動車の排ガスの浄化に使われていたりもします。 |
| パラジウム先物情報 |
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変動要因
南アフリカとロシアで供給全体の80%以上を占めている。2国とも政情に不安がある国のため、これがパラジウム相場に大きく影響することが考えられます。
以前は供給が不足していたが、近年ではエレクトロニクス分野ではニッケルへの移行、自動車分野ではプラチナへの移行が進んでおり、需要は減少傾向にあります。
このため、現在の相場は低迷しています。
供給動向
供給は南アフリカ、ロシアに依存しています。
1997年にロシアが輸出停止をしたことがあり、このときパラジウムは約420ドルまで高騰したことがありました。
このように、南アフリカ、ロシア共に政情に不安がある国のため、ロシアの輸出体制は整備されつつあるものの十分な注意が必要です。
需要動向
パラジウムは工業用の需要が他の金属より比較的高く、先進工業国での消費がほとんどとなっています。
自動車触媒については、先進国ではプラチナへの移行が進んでいますが、途上国では需要の増加が見込まれています。先進国においても、完全に移行するには数年かかるとみられ、需要はまだまだ大きいままと予想されています。
特性
自己の体積の935倍の水素を吸収する。そのため水素吸蔵合金として利用されます。
また、触媒作用があり、自動車触媒として利用されています。
加工、他金属との合金が比較的容易で、合金は歯科用材料(銀歯)として利用されています。 |
| パラジウム先物仮想取引 |
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条件
１．パラジウムは市場価格で購入しています。
２．パラジウムが1kgあたり130万以上になると赤字になってしまいます。
３．年間に10kg使用します。
パラジウムを年間10kg消費する工場があったとします。
現在パラジウムの価格は上昇傾向にあり、来年の価格が心配されています。
もし、来年価格が130万円以上に上がっていた場合、採算が取れなくなってしまいます。
現在の価格は120万となっています。そこで、先物取引を利用します。
商品
先物
取引市場でパラジウムを10kg購入します。1300万円の支払いになりますが、商品先物取引においては一部を証拠金(担保)として支払うだけで取引が成立します。
a)一年後、パラジウムの価格が140万円に上昇した場合
まず先物市場で購入したパラジウムを売却します。差し引き100万の利益となります。
次に、実際に使用するためにパラジウムを購入します。1400万円の支払いとなります。
先ほどの利益を差し引くと300万の支払いとなります。事実上、単価を130万円に抑えることができたわけです。
b)一年後、パラジウムの価格が120万に下落した場合
まず先物市場で購入したパラジウムを売却する。差し引きで100万円の損失となります。
次に実際に使用するためにパラジウムを購入する。1200万円の支払いとなります。
あわせて130万の支払いとなり、事実上の単価は130万円となりました。
事実上の単価はどちらの場合も同じとなるわけです。
商品先物取引とは、本来価格変動のリスクを回避するために用いられるものです。
このようにリスク回避を目的として先物取引をすることは、高い利益を求めるためではなく、
利益を確定させ、経営を安定させるためです。
別の利用法として、価格変動を利用して利益を得る投機取引と言うものもあり、
価格の上下を予想して商品の売り/買いをして利益を得ることが可能となっています。
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