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| 貴金属先物取引の基礎知識 |
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 先物取引の中の商品としては、一般的に値動きが激しくないため、初心者向けとも言われています。商品先物取引のなかでも、金先物は人気の面でも貴金属は1位となっています。
また、ここで挙げる貴金属は、IT、医療などの分野で使用される機械の部品に使用される材料として需要があり、これらの分野の成長に伴って価格が上下すると言われています。
したがって、ゼロ金利が解除されたものの、ほとんど利益のない銀行預金よりも現物資産である貴金属に先物取引として投資する人が増えてきています。
 特性
一般的には、貴金属と呼ばれるものには8種類あり、
金
、銀、白金、パラジウム、ロジウム、イリジウム、ルテニウム、オスミウムである。耐腐食性、希少であるなどの共通の特徴があります。
中でも非常に硬く融点も高い白金などは非常に有用な触媒になるものです。、例えば自動車の排ガスの浄化に使われていたりもします。 |
| 金先物情報 |
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変動要因
金は、景気、インフレ/デフレ、株価、金利、国際情勢等、変動要因が多種にわたるため世界的な需要統計を把握することが商品
先物
取引の中でも困難であるとされています。
このほか、南アフリカの鉱山会社のストライキ、生産国であるロシア等の売却情報等も先物取引市場に大きな影響を及ぼすことがあります。
供給動向
生産は南アフリカが15%を占めるが、同国の鉱山は1970年の1000トンをピークに減少し続けています。
一方増加傾向にあるのがアメリカ、オーストラリア、インドネシアやペルーである。
これらの国で開発された鉱山は、南アフリカと比べて生産コストが非常に安い特徴があり、増産傾向のひとつの要因と思われます。 二次供給として、宝飾品、歯科材料、エレクトロニクス製品その他のスクラップからのリサイクルがあります。
IT、医療分野などの伸びを受けて半導体の使用量が増加傾向にあり、近年ではその量は無視できないほどにまでなってきています。 また、生産者は価格変動に備えて>商品先物取引とオプション市場を利用してリスクを回避している場合が多く、 近年はこれが増加して金先物の市場の圧迫要因となる場合があります。
需要動向
宝飾用需要が全体の約8割を占める。インドでは農家が収穫後に得た現金を金に変える傾向があり、 同国は世界最大の消費国となっています。
このため先物相場も天候等、作物の収穫量に影響を受けることがあります。 その他の分野として、エレクトロニクスでは半導体、集積回路、トランジスタ、歯科用では人体に悪影響を及ぼさないためパラジウムなどとあわせて使用されます。 この他、退蔵用の需要がある。金はインフレ時に紙幣が紙くずになるような状況でも価値を失わないとされ、有事に備えて退蔵される場合があります。
現在はデリバティブ等の存在のため、この需要は減少傾向にあります。
特性
伝導性、耐腐食性などの優れた特徴をもっています。
そのため、古くから宝飾品、通貨などとしての役割を担ってきました。
現在では、半導体、集積回路等にその特徴が生かされています。
また、厚さ0.1ミクロンの金箔にできるほどの延性を持っています。
このように非常に柔らかいため、銀や銅との合金として使用される場合が多くなっており、この純度を表す単位は一般的に｢カラット｣といわれ、24分率で表す。24K(カラット)の場合24/24で100%、18Kの場合18/24で75%である。俗に｢24金｣などと呼ばれるものがこれです。
ちなみに、日本では純度99.99%で24Kを名乗ってもいいことになっています。 |
| 金先物仮想取引 |
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条件
１．金は市場価格で購入しています。
２．金が1kgあたり200万以上になると赤字になってしまいます。
３．年間に10kg使用します。
現在金の価格は上昇傾向にあり、来年の価格が非常に心配されています。
ある電子製品の工場では、金の価格が200万を超えれば、赤字になってしまいます。
先物市場では金の商品先物相場は150万です。そこで、先物市場で金を10kg買います。
現物取引であれば1500万の支払であるが、先物取引では価格の一部を証拠金として納めるだけです。
現物ではなく、「来年金を単価150万で10kg買う」という契約を受け取るわけです。
a)一年後、金の価格が250万に上昇していた場合
先物市場で買った金を売却すると、差額1000万と証拠金が返ってきます。1000万の利益がでたことになります。
次に、実際に使用するため現物市場で金を購入し、2500万を支払います。
先ほど、先物市場で得た1000万の利益があるので、相殺して1500万の支払いとなります。
これで事実上、単価を150万に抑制できたわけです。先物取引をしていなければ赤字でした。
b)一年後、金の価格が100万に下落していた場合
先物市場で買った金を売却する。1000万になるため、値下がりした分500万の損失となります。
次に、実際に使用するため現物市場で金を購入し、1000万を支払います。
先ほど、先物市場で発生した500万の損失とあわせて、1500万の支払となります。
これで事実上、単価が150万になる。先物取引をしていなければもっと利益がでていたことになります。
商品先物
取引とは、本来価格変動のリスクを回避するために用いられるものです。
このようにリスク回避を目的として先物取引をすることは、高い利益を求めるためではなく、
利益を確定させ、経営を安定させるためです。
近年においては、別の利用法として価格変動を利用して利益を得る投機取引と言うものもあり、価格の上下を予想して商品の売り/買いをして利益を得ることが可能です。 |
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